CII nợ nhiều khoản thuế dù doanh thu quý I hàng trăm tỷ đồng

Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng kỹ thuật TPHCM (CII) vừa công bố kết quả kinh doanh quý I/2026 với doanh thu đạt 859 tỷ đồng, tăng 19,14% so với cùng kỳ năm 2025. Phần lớn nguồn doanh thu này đến từ việc thu phí giao thông với 710 tỷ đồng.

Tuy nhiên, CII trong kỳ ghi nhận chi phí lãi vay lớn, lên đến 342 tỷ đồng. Điều này đã phần nào ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh, khiến cho lợi nhuận sau thuế ghi nhận đạt 40,7 tỷ đồng, giảm đến gần 58% so với cùng kỳ năm trước.

Dòng tiền kinh doanh của doanh nghiệp cũng ghi nhận việc chi tiền ra khá nhiều. Nếu ở kỳ trước chỉ chi 125 tỷ đồng, thì đến kỳ này CII phải chi ra 243 tỷ đồng. Như vậy, CII phải chi ra nhiều hơn 94% so với kỳ 2025 nên dòng tiền kinh doanh âm đến 243 tỷ đồng.

Đáng chú ý, dòng tiền hàng tồn kho trong kỳ được CII chi nhiều nhất với 229 tỷ đồng, trong khi kỳ trước chỉ có 42 tỷ đồng. Chưa kể, CII còn phải chi tiền cho chi phí đi vay lên đến 524 tỷ đồng.

Như vậy, dòng tiền tiền kinh doanh cho thấy CII không giảm chi ra mà còn tăng thêm, nên âm đến 243 tỷ đồng. Nhất là, CII phải chi tiền cho hàng tồn kho.

Tính đến hết quý I/2026, CII có tổng vốn tăng từ 37.524 tỷ đồng lên 37.846 tỷ đồng. Trong đó, nợ phải trả là chiếm phần lớn trong cơ cấu vốn của CII với 25.346 tỷ đồng và sau đó là vốn chủ sở hữu với 12.499 tỷ đồng.

Riêng vay và nợ thuê tài chính chiếm đến 21.701 tỷ đồng. Đây là khoản nợ liên quan đến các ngân hàng và trái phiếu phát hành của CII là chính.

Điều này khiến cho hệ số nợ phải trả/ vốn chủ sở hữu là 2,02 lần.

Như vậy, CII đang sử dụng đòn bẩy tài chính khá lớn vào hoạt động kinh doanh của mình. Điều này tác động đến kết quả kinh doanh của CII, khi đẩy chi phí lãi vay lên con số khá lớn và tác động không nhỏ đến lợi nhuận của doanh nghiệp.

Đáng chú ý, tính đến ngày 29/4, doanh nghiệp có khoản nợ phải nộp cho nhà nước là 44.148 tỷ đồng. Trong đó, thuế giá trị gia tăng 19 tỷ đồng; thuế thu nhập doanh nghiệp 18 tỷ đồng; thuế thu nhập cá nhân 4,4 tỷ đồng.

Được biết, CII trong kỳ đang tập trung vốn thực hiện dự án xây dựng hạ tầng khu đô thị mới Thủ Thiêm (TPHCM). Đây là chi phí liên quan đến dự án đầu tư xây dựng hạ tầng kỹ thuật khu dân cư phía Bắc và hoàn thiện đường trục Bắc - Nam trong khu đô thị mới Thủ Thiêm.

Dự án này được nhà nước thanh toán bằng hình thức giao đất trong khu đô thị mới Thủ Thiêm để công ty đầu tư xây dựng các dự án khác nhằm phát triển mảng bất đống sản.

Ngoài ra, doanh nghiệp này cũng đang bỏ vốn thực hiện dự án đầu tư xây dựng mở rộng đường cao tốc TP HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận. Chi phí liên quan đến dự án này theo phương thức đối tác công tư.